这时，《渔歌》的主题再次出现，一切慢慢地复归平静。夜深了，篝火也已经熄灭，人们踏着月光，渐渐地远去。
（以上巴乌曲）
在云南省南部，有一个红河哈尼族彝族自治州，但是翻开云南省的地图，你却找不到这条红河，原来，这条发源于云南省西部，长约一千二百公里的大河在我国境内叫元江，当它流入越南的时候，才被叫作“红河”。因为主要从红土高原流过，所以河水泛红，红河也因此得名。这是一条景色秀丽的河流，在它的两岸，居住着哈尼族、彝族等少数民族人民。《渔歌》就是采用红河地区的哈尼族和彝族的音乐素材写成的。由于相互的影响，这一地区的哈尼族音乐和彝族音乐的风格已经大同小异。
在乐队和扬琴的琶音伴奏下，巴乌奏出一段轻柔而悠扬的散板引子，勾画出一幅红河黎明烟波浩淼、晨曦微露的秀丽景色。接着，是一段哈尼族民歌《渔歌》主题改编的中板乐段，旋律非常流畅，节奏轻盈起伏，我们好像看到哈尼族渔民驾着小舟，在泛着金光的元江上撒网捕鱼。船儿随着微波摇荡，鱼儿蹦跳在船舱，渔民的心里充满了丰收的喜悦，他们对着蓝天白云，对着青山绿水，对着生养他们的红河放声歌唱。这时，乐曲变得欢快，带有一种舞曲风，它是由《渔歌》的主题发展变化而成的，很好地表现了哈尼人民勤劳乐观的性格。
接下来，乐曲采用了彝族跳月歌舞的音乐主题。跳月是流行于我国西南的苗族、彝族等少数民族地区的一种风俗，在初春或暮春的月明之夜，未婚的青年男女聚集在野外，尽情地歌舞，他们往往通过这些活动寻找到爱情和幸福。这是一段欢快热情的旋律，三拍子与二拍子节奏的交替出现，使乐曲更富舞蹈性，乐曲也在这里达到高潮。
《渔歌》是管乐演奏家严铁明创作的一首非常经典的巴乌独奏曲，乐曲旋律动听优美，描写了夕阳西下，湖面波光粼粼，金色的晚霞撒在略带雾霭的水乡，渔民打鱼归来，欢乐愉快的场面，表达了边疆人民对新生活的赞美。
乐曲由引子（晨曦）、渔歌、欢唱、跳月和尾声（远去）五个部分组成。
