当时为纪念抗日烈士，地方政府还特地将历经刘铭传时期与抵抗日军侵占所用的两门古炮运至卦山馆前安置，直到1972年，才改放到一旁的卦山园餐厅前作为装饰。
结果洪灾共造成667人死亡、408人失踪，房屋全倒27466间，从苗栗、台中、彰化、南投、云林、嘉南平原到高雄，各县市都受灾惨重，18万名灾民在收容所接受救济。虽然蒋介石立即电令三军协助救灾，但由于受灾面积太广，一发不可收拾，根本无济于事。
由于灾情实在太严重，蒋介石也于8月30日偕蒋经国南下巡视灾后复建，“励志社”即安排蒋介石在卦山馆休息，但他们并未过夜，视察灾情后即驱车离去。
1999年，民进党取得彰化执政权后不久，即审查通过，以建筑物达使用年限为由，拆除卦山馆与紧邻的末老牌餐厅卦山园，当地改辟八卦山第二停车场。
◆彰化八卦山大佛
至于蒋介石光临卦山馆，还要回溯到1959年8月7日“八七”水灾。当年一个从台湾地区擦身北上、朝日本扑去的台风“艾伦”，吸引热带性低气压，形成强大西南气流，导致台湾西部连续三天降下大规模雷阵雨，暴雨洪水肆虐，平均每千米都有灾情传出，是全台有史以来最大的水灾，更是台湾人的共同梦魇。
8月12日，台湾省政府经蒋介石指示，紧急拨款新台币800万元救济灾民。
1961年，八卦山景区中最为著名的如来大佛落成，当地人士当年系历经多年的募资，以钢筋水泥塑造出了这尊坐佛。雕塑线条简单古朴，法相庄严，据说造型是模仿日本镰仓大佛。八卦山大佛自莲花座起总高度约24米，佛体高达23米，超过了日本的奈良大佛和印度卧佛，曾被誉为“亚洲第一大佛”。
当时台湾铁路、公路严重瘫痪，铁路受灾297处，公路高达476处，尤其连接台中和彰化包括大肚溪桥梁在内的多处桥梁中断，铁路、公路交通受重创，南北交通中断。因此台湾当局紧急抢修大肚溪公路桥通车，以铁路、公路联营方式暂渡难关。特别在经济层面，经统计各项损失总计超过新台币35亿元，约占当时台湾年国民所得金额的11％。
相较之下，紧邻大佛莲座山巅的卦山馆，虽然位置绝佳，但因年久失修，逐渐荒废。行馆附近的两门抗日古炮，也于20世纪80年代中期再搬迁至附近新辟建的抗日烈士纪念碑公园中。
八卦山大佛内共有五层，第一层为供奉释迦牟尼佛祖的佛堂，二楼起塑有释迦牟尼佛成佛故事，分为佛陀诞生、削发出家、猕猴献果、魔女诱惑、佛陀说法、佛陀涅槃六幕，描绘相当精细。
蒋介石隔日也在台首度颁布“紧急处分令”，宣布紧缩预算、消费及大幅加税、课征水灾捐等措施。
在民意压力下，开发案一拖就是两年，围篱内成为荒草地。不过国民党人士执政后，仍计划在八卦山大佛旁以BOT方式兴建五星级饭店，因此蒋介石铜像仍处在关禁闭的尴尬期。
由于大佛建造手工细腻，让八卦山不但成为彰化地区佛教圣地，也成为台湾观光胜地，尤其在物资匮乏时代，雄伟大佛雕像自然吸引亚洲各地观光客到此一游，并于1980年被列为“台湾十大胜景”之一。
1956 年彰化县政府为发展观光，辟建八卦山为风景区，决定在八卦山上建佛一尊，此尊释迦牟尼佛趺坐于莲花台上，历经五年建筑，大佛于1961 年完工，成为东南亚最大的佛像。大佛脚下，就是彰化市区，在大佛视野下一览无余。占领八卦山，就几乎控制了彰化市，这里便成为历史上兵家必争之地。
紧接着，彰化地方政府宣布，将在基地上规划兴建大型的度假中心，因此把基地一带用围篱围起，立在公园内的蒋介石塑像犹如遭关禁闭，甚至当地政府还打算将铜像移送大溪“安养”。
蒋介石视察后，卦山馆旁的彰化公园改名为“中正公园”，并在公园内、原北白川宫能久亲王雕像花瓣形基座上竖立起一尊蒋介石铜像。此外，八卦山行馆门口也增设一个蒋介石步行视察大肚溪桥灾情的浮雕。1962年，蒋介石也曾因视察中部部队夜宿在八卦山招待所。
八卦山招待所除了行馆功能，也是具18间房舍，可招待外宾的国际旅馆，同时对外经营。例如时任“行政院副院长”的王云五、玻利维亚副总统、各国“使节武官”及眷属访问团、英国访问台湾地区的下院保守党议员等，都曾在招待所歇脚。国民党元老吴忠信之子吴申叔与影视红星王莫愁闪电结婚，共偕连理，也选在八卦山招待所共度蜜月，住在101号房。[1962年，“副总统”兼“行政院长”职务的陈诚一度传出身体欠佳的情形，因此曾南下小住几天，盼借静养恢复健康。自南部返回台北前，陈诚也曾在卦山馆休息并进午餐，然后北返。]
